Sobre o curso

Introdução ao Valuation, conexão deste tema com a gestão baseada em valor (value based management – VBM), a governança corporativa, a contabilidade financeira e a auditoria independente. Precificação de ativos financeiros de renda fixa e avaliação de ações. Conceitos de risco, de taxa e juro livre de risco, prêmio de risco, estimação de prêmios de risco, perpetuidade, Modelo de Gordon e a similaridade com ativos reais. Modelo CAPM, Modelo APM, prêmio de risco de mercado, risco país, custo do capital próprio, custo do capital de terceiros, tax shield e o custo médio ponderado do capital (WACC ou weighted average cost of capital). EBITDA, EBIT, NOPAT, net working capital, Fluxo de caixa livre da empresa (FCFF) e Fluxo de caixa livre do acionista (FCFE). Múltiplos de transações comparadas, múltiplos de receitas e múltiplos de EBITDA. Conceituação de comparabilidade entre empresas similares.  

As nossas aulas são interativas na modalidade Online Ao Vivo, caso você não consiga participar da aula ao vivo, todas ficarão disponíveis* para você assistir, revisar ou maratonar, quando, como e onde quiser!

OBJETIVO

Fazer com que o aluno seja capaz de interpretar técnicas de avaliação de empresas presentes em relatórios de bancos de investimento. Possibilitar ao aluno aplicar técnicas de avaliação a ativos diversos. Permitir a capacidade de discernir entre as melhores técnicas de avaliação para cada caso a ser estudado.

CONTEÚDO DO CURSO

Tema 1 

Introdução ao valuation 

Conexão deste tema com a gestão baseada em valor (value based management – VBM) 

A governança corporativa, a contabilidade financeira e a auditoria independente 

Precificação de ativos financeiros de renda fixa e avaliação de ações 

Tema 2 

Conceitos de risco, de taxa e juro livre de risco 

Prêmio de risco, estimação de prêmios de risco, perpetuidade 

Modelo de Gordon e a similaridade com ativos reais 

Tema 3 

Modelo CAPM 

 Modelo APM 

Prêmio de risco de mercado, risco país 

 Custo do capital próprio, custo do capital de terceiros 

Tema 4 

Tax shield e o custo médio ponderado do capital (WACC ou weighted average cost of capital) 

 EBITDA, EBIT, NOPAT, net working capital 

Tema 5 

Fluxo de caixa livre da empresa (FCFF) e Fluxo de caixa livre do acionista (FCFE) 

Tema 6 

Múltiplos de transações comparadas 

 Múltiplos de receitas  

Múltiplos de EBITDA 

Conceituação de comparabilidade entre empresas similares

PROFESSOR RESPONSÁVEL
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